组合II的过往表现_230831

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2023-8-31）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      一、组合表现透视：

      [示范组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，用相对保守的策略稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。]

     虽然7月受益于中共中央政治局召开会议中，提出“活跃资本市场，提振投资者信心”等表述，带动7月市场增长。但受整体经济复苏缓慢，市场情绪仍然较为低迷，8月市场持续震荡下行。虽然政府在8月底四项重磅政策齐发，但从公布日当天A股高开低走，北上资金大量出走，表明投资者对A股走势仍趋于悲观。不过，大部分券商认为，随着近期一揽子稳增长、稳预期政策的密集出台，A股市场初显企稳迹象，市场已经熬过了最困难的阶段。后续政策有望继续加力，市场将进一步修复。

    截止2023年8月31日，沪指、深成指和沪深300分别收于，3119.88、10418.21和3765.27点，8月分别下跌5.2%、6.85%和6.21%，而同期组合II收益率为1.61%。今年以来分别+0.99%、-5.43%和-2.75%，而同期组合II收益率为2.45%。组合II收益率明显好于同期市场，主要得益于持仓策略及优秀的选股工具。对我们示范组合策略和持仓布局感兴趣的投资者，可以登入我们官网或微信商城，或与我们联系。

    国家统计局8月31日发布数据显示，8月，制造业PMI为49.7%，比7月上升0.4个百分点，连续3个月回升。从制造业PMI分项指标来看，8月生产指数为51.9%，环比上升1.7个百分点；新订单指数为50.2%，环比上升0.7个百分点，两个指数均升到近5个月以来的高点。尽管经济复苏仍缓慢，但我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多。这些行业和公司在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，错误加大，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。

    本期组合II持有5家公司，与上期保持一致。组合II作为安全性为主的组合，持仓更趋于安全性较高的个股选择。成立至今（2023-8-31）本组合累计收益率达到37.55%，较上月逆势上涨，仍明显好于同期三大指数的-3.57%（沪）、+7.15%（沪深300）和-8.26%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性好和估值提供的安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的5只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

    读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2023年的年度项目《2023年，你应该重点关注的88只好股票》中已有不少股价今年以来已翻番的股票，但是也有一些被市场的错误暂时拉低了的股票——它们或许提供了不错的机会。自2012年推出以来，在过去的11年里，我们中股投资研究公司的88只年度好股票的简单策略取得了299.1%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了87%。尽管今年已过了八个月，但新一版的《2023年，你应该重点关注的88只好股票》仍是非常有价值的资料，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

      本期组合II持有5家公司，与上月保持一致。组合持有公司成长评级均较为优秀。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的5家公司分布在5个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，5家公司分别处于国防军工、电力设备、汽车、医药生物和非银金融，持仓占比分别为36.2%、24.3%、16.4%、15.6%和5.4%。