组合III的过往表现_140709
———综合型的投资组合
欲了解本组合详情,点击下载《示范组合》_140709会员版
本期“综合风格”组合中的仓位与股票数量没有任何调整,采取持股待涨策略。由于恰逢上半年结束,在此我们对组合III期间的情况进行了一次小结。
从2013年12月份开始,A股进入震荡下跌行情,我们逐步将组合III的仓位降至6成以下。但在今年3月份对股票配置进行大幅调整后,组合III持续保持着接近9成左右的仓位。我们持续保持着高仓位的理由在于:随着去年下半年开始的宏观经济微刺激效果逐步显现,未来我国经济或将缓慢回升,加上外围股市持续上升,特别是美股屡创新高,市场普遍认为A股市场继续大幅下跌的可能性较小。在这样的情况下,即使大盘持续横向震荡,由于结构性行情的存在,我们加强对低估值股票的配置,就存在获利的机会。
近三个月以来的A股市场的表现基本应证了我们的观点。自3月份最低跌至1974点之后,沪指一直维持在2000点上方震荡徘徊,期间各种市场热点交替登场,带来不错的盈利机会。组合III当中的相关个股,如国药一致、唐山港、和佳股份、航天电器、顺络电子等均获得不错的收益表现,成为组合净值提升的主要动力。上半年组合III净值提升0.08至1.44,而同期沪指同比下跌3.2%,也是对我们的策略与观点的良好验证。
与此同时,我们也有不足的地方,其中代表是万华化学和普利特上半年错失止盈机会,折损组合业绩。作为我国化工行业的MDI细分行业巨头万华化学和新材料新星普利特,两者未来成长动能颇为充沛,但股价在上半年却遭遇超过30%的回调,出乎我们预料。从目前的情况来看,这两家公司的基本面依旧优良,我们坚信金子总会发光,所以继续持有这两家公司的股票。 点击查看详细报告>>
关于综合风格的投资组合III的详细说明,请参见《组合III的创建说明》一文
归档文章/报告:
- • 组合III的过往表现_1410292014年10月29日
- • 组合III的过往表现_1410152014年10月15日
- • 组合III的过往表现_1409242014年09月24日
- • 组合III的过往表现_1409102014年09月15日
- • 组合III的过往表现_1408272014年09月01日
- 更多
- • 组合I的过往表现_2404032024年04月09日
- • 组合I的过往表现_2402292024年03月05日
- • 组合I的过往表现_2312292024年01月02日
- • 组合I的过往表现_2310312023年11月07日
- • 组合I的过往表现_2309282023年10月10日
- 更多
- • 组合II的过往表现_2404032024年04月09日
- • 组合II的过往表现_2402292024年03月05日
- • 组合II的过往表现_2312292024年01月02日
- • 组合II的过往表现_2310312023年11月07日
- • 组合II的过往表现_2309282023年10月10日
- 更多
- • 展示组合跟踪_2404032024年04月09日
- • 示范组合跟踪_2402292024年03月05日
- • 示范组合跟踪_2312292024年01月02日
- • 示范组合跟踪_2310312023年11月07日
- • 示范组合跟踪_2309282023年10月10日
- 更多