组合II的过往表现_210630

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2021-6-30）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      进入2021年后，A股市场高开后持续震荡，股市场风格出现明显切换，存量博弈以及低估值顺周期或是当前市场的主要旋律。2021年前6个月上证指数、沪深300、深证成指和创业板指的上涨分别为3.4%、4.78%和0.24%。而组合II在上半年累计上涨达到8.97%，明显好于市场表现，主要得益于组合II持有个股安全性更高，抵御市场宽幅下调的风险。

     与组合I一样，6月组合II进行调仓操作，卖出春秋航空、百傲化学、嘉事堂和海大集团；减持中顺洁柔、新华保险和海尔智家；新买入华天科技、瀚蓝环境和小熊电器；增持特锐德、维尔利。6月表现弱于组合I，主要是组合II持股更偏重于安全性，权重股持有更多，板块分布更加分散所致。我们示范组合II在本月维持满仓，主要是我们认为A股整体市场趋势仍偏于乐观，同时国内疫情控制较好，复工复产有序推进，A股并没有继续深跌的需求。同时，过多的操作很容易错过重要的时点，让整体投资陷入困境。

      成立至今（2021-6-30）本组合累计收益率达到83.82%，较上期的84.28%有所下滑，但仍明显好于同期三大指数的11%（沪）、48.66%（沪深300）和33.51%（深）。期内持有个股达到在28家，较上期减少1家。我们仍然坚持价值投资，把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。我们认为，目前组合中的28只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

      我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多，在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2020年的年度项目《2020年，你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市，整体涨幅达到47.28%。自2012年推出以来，在过去的九年里，88只年度好股票的简单策略取得了334%的累计回报，附加条件策略取得了981%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了122%。而新一版的《2021年，你应该重点关注的88只好股票》已在热销中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有28家公司，较上期减少1家。期内卖出春秋航空、百傲化学、嘉事堂和海大集团；减持中顺洁柔、新华保险和海尔智家；新买入华天科技、瀚蓝环境和小熊电器；增持特锐德、维尔利。组合内持有公司均成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。

      更多个股详情可查阅股票估值网。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的28家公司分布在10个行业。一般 而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，28家公司分别处于医药生物、电子、公用事业、非银金融、电气设备、房地产、家用电器、轻工制造、化工和建筑装饰，持仓占比分别为26.7%、24.3%、14.5%、11.1%、8.9%、4.1%、3.2%、3.1%、2.5%和1.3%。